O que é o criador de mercado forex

Market Maker.

O que é um 'market maker'?

Um formador de mercado é um “participante de mercado” ou uma firma-membro de uma bolsa que também compra e vende valores mobiliários a preços exibidos em um sistema de troca para sua própria conta, que são chamados de negociações principais e para contas de clientes, chamadas de transações de agência. Usando esses sistemas, um criador de mercado pode inserir e ajustar cotações para comprar ou vender, entrar e executar ordens e compensar esses pedidos. Os criadores de mercado existem sob regras criadas por bolsas de valores aprovadas por um regulador de valores mobiliários. Nos EUA, a Securities and Exchange Commission é o principal regulador das bolsas. Os direitos e responsabilidades do criador de mercado variam de acordo com o câmbio e o mercado dentro de uma bolsa, como ações ou opções.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Market Maker'

O tipo mais comum de criador de mercado é uma corretora que fornece soluções de compra e venda para os investidores, a fim de manter os mercados financeiros líquidos. Um formador de mercado também pode ser um intermediário individual, mas devido ao tamanho dos títulos necessários para facilitar o volume de compras e vendas, quase todos os criadores de mercado são ou trabalham para grandes instituições.

“Fazer um mercado” significa uma disposição de comprar e vender os títulos de um conjunto definido de empresas para as corretoras que são firmas-membro dessa bolsa. Cada criador de mercado exibe cotações de compra e venda para um número garantido de ações. Quando um pedido é recebido de um comprador, o criador de mercado imediatamente vende de suas próprias ações ou estoque dessas ações para concluir o pedido.

Assim, a criação de mercado permite o fluxo suave dos mercados financeiros. Sem isso, investidores e comerciantes não seriam capazes de comprar e vender com a mesma facilidade. Menos transações em um mercado naturalmente se traduzem em menos investimento, em geral. Investir menos reduziria os fundos disponíveis para as empresas e tenderia a diminuir os preços das ações de empresas menores sem uma base tão ampla de investidores.

As regras de câmbio geralmente têm mais de uma categoria de criador de mercado. Dentro das regras, uma empresa de formadores de mercado pode decidir se comprometer com mais responsabilidade pelo bom desempenho do mercado dos títulos específicos nos quais concorda em fazer um mercado. Os compromissos do criador de mercado incluem cotar continuamente os preços nos quais ele comprará ou oferecerá, e venderá ou solicitará títulos. Os criadores de mercado também precisam citar o volume em que estão dispostos a negociar e a frequência de tempo que serão cotados nos preços da Melhor Oferta e da Melhor Oferta (BBO), e como ela fará todos os itens acima durante todos os tipos de horas de mercado. e condições. Quando os mercados se tornam erráticos ou voláteis, os criadores de mercado precisam manter a cabeça fria para facilitar transações tranquilas.

Como os fabricantes de mercado ganham lucros.

Todos os criadores de mercado são compensados ​​pelo risco de manter ativos. O risco que eles enfrentam é um declínio no valor de um título depois de ter sido comprado de um vendedor e antes de ser vendido a um comprador. Portanto, os criadores de mercado cobram um spread em cada título que cobrem. Isso é conhecido como o spread bid-ask e é extremamente comum em transações financeiras. Por exemplo, quando um investidor pesquisa uma ação usando uma corretora on-line, ela pode ter um preço de oferta de US $ 100 e um preço de venda de US $ 100,05. Isso significa que o corretor está comprando o estoque por US $ 100 e depois vendendo o estoque por US $ 100,05 para compradores em potencial. Através de negociação de alto volume, o spread pequeno anuncia até grandes lucros diários.

O que é um criador de mercado?

e por que fazer mercado?

Market Makers vs Brokers vs ECNs.

A negociação forex de varejo pode ser agrupada em três categorias: formadores de mercado, corretores e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). A diferença entre os três é como eles fornecem taxas de câmbio para o comerciante de varejo.

Os criadores de mercado fazem as taxas. Na maioria dos casos, são bancos, hedge funds ou, neste caso, a MahiFX Brokers repassa o negócio do cliente para um criador de mercado e cobra uma comissão ou taxa em cada transação. As taxas de mistura da ECN de corretores e criadores de mercado e, como corretores, cobram por comércio.

O que é um criador de mercado?

Um criador de mercado é normalmente definido como uma corretora que cota publicamente tanto um preço de compra quanto de venda de uma moeda ou mercadoria que é negociada de forma regular e contínua. Fabricantes de mercado competem entre si para oferecer os melhores preços para seus clientes.

Os market-makers existem para que os comerciantes possam comprar ou vender imediatamente, em vez de ter que encontrar alguém para comprar ou vender. A corretora está pronta em qualquer momento do pregão com um preço de compra e de oferta. Isso significa que, quando você faz um pedido para comprar ou vender, o criador de mercado comprará de você ou venderá a partir de seu próprio estoque; eles estão literalmente "fazendo um mercado" para as ações.

Por que negociar com um criador de mercado?

Fabricantes de mercado, como o MahiFX, podem oferecer spreads mais apertados, que é o fator mais importante para melhorar seus retornos. O MahiFX não adiciona uma comissão ou um spread à taxa institucional e pode oferecer preços consistentemente melhores do que um intermediário que repassa a liquidez de um banco ou fundo de hedge.

Nossa promessa.

Preços reais.

Muitos corretores e ECNs prometem spreads baixos ou, às vezes, até mesmo nenhum spread. No entanto, como acontece com muitas coisas, há um problema. Que% do tempo você realmente vê esses spreads? Eles publicam suas taxas de preenchimento? Eles têm tamanho mínimo de comércio e conta? Nosso objetivo é oferecer consistência de preços e transparência total e nunca oferecerá taxas "de" ou tentar enganá-lo.

Humanos, não máquinas.

À medida que o espaço institucional de FX cresceu, surgiu o surgimento do comércio algorítmico gerado por computador. Máquinas conectam-se a ECNs e operam em velocidades alarmantes. Negociar assim exige que as taxas se movam à velocidade da máquina e provoquem algo conhecido como cintilação ECN, onde as taxas se movem tão rápido que é praticamente impossível para um humano clicar nelas. Você é humano e achamos importante ter acesso a preços apertados nos quais você realmente clica e acessa de forma consistente.

Justiça e transparência.

A confidencialidade do pedido é fundamental e nosso mecanismo de preços é completamente separado do livro de pedidos, de modo que não pode antecipar os pedidos do cliente. As ordens são executadas em um fluxo de preço neutro e justo, que é construído por máquinas desapaixonadas, sem intervenção humana.

O grande mito do FX.

Os Market Makers negociam contra mim?

Melhor sistema de negociação para.

nossa plataforma de negociação de FX em.

o FSTech Awards 2013.

"A boa notícia é que o MahiFX está disponível para os menores traders sem depósito mínimo".

Como começar a negociar agora.

Conta de Prática Livre.

É como vemos o mundo que faz a diferença. tm.

Aviso de Investimento de Alto Risco: Negociar FX carrega um alto nível de risco para o seu capital e você deve negociar apenas com o dinheiro que você pode perder. É possível que você possa perder mais do que seus fundos depositados. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos pela MahiFX, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação com alavancagem. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal.

Por favor, veja nossa Declaração de Divulgação de Produto Australiano, Guia Australiano de Serviços Financeiros, Declaração de Divulgação de Produto da Nova Zelândia (NZ PDS) & amp; Documento Suplementar da NZ PDS antes de decidir entrar em quaisquer transações com a MahiFX Ltd. As informações e produtos neste site não são direcionados ou estão disponíveis para residentes em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seria contrário à lei ou regulamento local.

A MahiFX é uma empresa da Nova Zelândia que conduz negócios na Nova Zelândia e na Austrália. Se você não está baseado em um desses países, é sua responsabilidade garantir que o uso de nossos serviços e / ou plataforma em sua jurisdição seja legal. O MahiFX é regulado pela Australian Securities and Investment Commission (ARBN): 152-535-085, número australiano de licença de serviços financeiros (AFSL): 414198) e pela Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia (NZBusNo 9429031595070; Número do registo do fornecedor de serviços financeiros da NZ (FSPR): FSP197465).

MahiFX Limited (MahiFX Ltd) e MahiFX (UK) Limited (MahiFX (UK) são subsidiárias operacionais do grupo de empresas MahiFX (coletivamente, o MahiFX Group). Todas as referências neste site a “MahiFX” referem-se ao MahiFX Group.

A MahiFX Limited está registrada na Nova Zelândia (nº da empresa 2446590, NZBusNo 9429031595070) e na Austrália (número de órgão registrado na Austrália, ARBN 152-535-085). A MahiFX Limited é autorizada e regulada pela Australian Securities and Investment Commission (AFSL número 414198) e pela Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia (FSPR number FSP197465).

A MahiFX (UK) Limited está registrada no Reino Unido, (número registrado da empresa 08107062). A MahiFX (UK) Limited é autorizada e regulamentada pela Financial Conduct Authority (número de referência 751019).

Como os criadores de mercado Forex trabalham?

O mercado Forex atravessa o mundo.

É um mercado de 24 horas sem localização central única de operação.

Trading Forex em si é um assunto razoavelmente simples para qualquer participante único ...

. mas a interação geral entre os vários jogadores se soma a um assunto complexo.

Você vê, o mercado Forex se divide em um grande número de jogadores de tamanhos variados.

Este artigo vai olhar para um tipo chave de operador no mercado Forex:

. o papel dos criadores de mercado Forex.

Eles desempenham um papel significativo nos preços de câmbio.

Para entender melhor como os criadores de mercado se encaixam no panorama geral, precisamos dar uma olhada rápida no mercado como um todo.

Estrutura de mercado.

No topo da árvore fica o mercado interbancário de Forex.

O mercado interbancário de Forex compreende as transações realizadas entre os principais bancos.

Uma maneira de descrevê-lo é como o nível de atacado no qual as moedas são trocadas.

É aqui que podemos ver o papel central do criador de mercado de FX.

Cada banco tem criadores de mercado dedicados para cada par de moedas principais.

Eles fornecem preços nos quais o banco se compromete a comprar e vender moedas de seus pares no mercado interbancário.

Embora estes preços se destinem ao mercado interbancário…

. eles efetivamente permearam seu caminho para o lado de varejo do mercado, como discutiremos mais adiante.

Portanto, podemos dizer que as instituições que compõem o mercado interbancário são os principais criadores de mercado no mercado de câmbio.

Então, o que um criador de mercado faz?

O nome é em grande parte auto-explicativo.

Um criador de mercado cita preços bidirecionais em um determinado par de moedas, criando assim um mercado.

Um criador de mercado Forex basicamente faz três coisas:

define que os preços de oferta e oferta em um determinado par de moedas comprometem-se a aceitar ofertas a esses preços dentro de determinadas restrições, o que leva a exposição resultante ao seu próprio livro, pelo menos inicialmente.

Quais são as restrições mencionadas no segundo ponto acima?

Basicamente, a cotação só pode ser boa em um determinado tamanho mínimo ou máximo ...

. e o preço só será bom se for negociado em tempo hábil.

O terceiro ponto estabelece que um criador de mercado é uma contraparte de um comércio de Forex.

Em outras palavras, eles não estão combinando o comércio com outra parte da maneira que um corretor faria.

Em termos de levar essa exposição para o livro deles:

. Um criador de mercado pode, subsequentemente, optar por cobrir a exposição com outro banco, se conseguir obter uma taxa favorável.

Com que rapidez ou lentidão ou com que risco eles se arriscarão estarão a seu critério.

Uma maneira pela qual um criador de mercado lucra é vendo negócios de mão dupla.

Se eles virem fluxo suficiente em ambos os lados de suas cotações, eles podem simplesmente coletar o spread da oferta de lance e compensar sua exposição.

Agora, os grandes bancos veem grandes fluxos de transações em moeda estrangeira de suas operações em todo o mundo.

Por causa disso, eles podem obter um lucro significativo simplesmente por coletar esse spread dia após dia.

Claro, um revendedor também pode optar por tomar uma posição em uma moeda a seu critério.

Eles podem fazer isso por:

fazer uma negociação com outro banco ou por precificação em conformidade, a fim de atrair negócios em uma determinada direção.

& lt; iframe width = "640" height = "360" src = "youtube / incorporar / j3CuJYbogVg" frameborder = "0" allowfullscreen & gt; & lt; / iframe & gt;

O método dos criadores de mercado Forex - como eles definem seus preços?

Os dealers do banco levantam uma série de preocupações ao fazer seus preços.

as taxas prevalecentes sendo citadas em outro lugar sua própria exposição - que posições elas já têm em seu livro, sua visão sobre o desempenho futuro dos volumes de pares de moedas disponíveis na taxa de mercado prevalecente e o volume do negócio que eles estão citando.

Preços FX no varejo.

Os negócios entre os grandes bancos formam o núcleo do mercado de câmbio em volume.

Ainda há mais:

. O compromisso contínuo dos bancos de comprar e vender moedas é um dos pilares de todos os preços no mercado de câmbio.

Apesar dos enormes volumes que passam pelo mercado interbancário, uma grande parte dos participantes do Forex não tem acesso direto.

Um dos fundamentos do mercado interbancário são as relações de crédito que os maiores bancos têm entre si.

Os bancos compram e vendem moedas entre si somente nessa base de crédito.

Além disso, os negócios no mercado interbancário são tipicamente muito grandes.

Esses aspectos combinam-se para impedir que a maioria dos jogadores acesse diretamente o mercado interbancário.

De fato, houve uma época em que o mercado de câmbio como um todo era apenas a reserva de bancos, instituições e os muito ricos.

Tudo isso mudou, é claro.

Os clientes de varejo agora acessam prontamente o mercado Forex.

Eles fazem isso através de empresas de FX que direta ou indiretamente exploram os preços feitos pelos grandes bancos.

Essa tendência foi auxiliada por melhorias na tecnologia.

O progresso nessas áreas levou a uma variedade de excelentes plataformas de negociação eletrônica.

Uma das plataformas de varejo de varejo mais populares é o MetaTrader 4…

. e talvez o plugin mais avançado disponível para essa plataforma seja o MetaTrader 4 Supreme Edition.

O MT4SE oferece uma série de recursos úteis, incluindo o Terminal de Comércio de estilo profissional que permite o gerenciamento do comércio em várias moedas.

Qual é o resultado desses avanços na plataforma?

A diferença entre a experiência de negociação de investidores institucionais e de clientes de varejo diminuiu ao longo dos anos.

Os clientes de varejo agora têm acesso a spreads Forex muito competitivos e as transações se tornaram extremamente convenientes.

Então, como as empresas de FX oferecem preços aos clientes de varejo?

Para responder a essa pergunta, precisamos ter cuidado com nossa terminologia.

Você vê, algumas dessas empresas são por vezes referidas como criadores de mercado ...

. mas, na verdade, eles não executam realmente todas as funções essenciais de um verdadeiro criador de mercado.

A forma como as empresas de FX operam varia, mas os preços tendem a derivar dos mesmos atores familiares.

Ou seja, os grandes bancos que operam como principais corretores para essas empresas.

Algumas empresas podem operar efetivamente como corretor, protegendo sua exposição imediatamente com seu provedor de liquidez.

Outros podem levar um pouco da exposição para o seu próprio livro.

Mas aqui está a parte fundamental:

. geralmente, eles não fazem seus próprios preços como um verdadeiro criador de mercado faria.

Para qualquer moeda em particular, uma firma de varejo de varejo pode oferecer um preço agregado.

Este seria essencialmente o melhor lance / oferta a que eles têm acesso através das contrapartes de mercado com as quais fazem hedge.

Uma forma alternativa pela qual as empresas concedem aos seus clientes acesso ao mercado de câmbio é via Redes de Comunicações Eletrônicas, ou ECNs.

Um ECN agrega ofertas e ofertas de bancos, instituições e outros comerciantes em um livro de ordens.

Se você colocar uma negociação, a ECN combinará você com o melhor preço disponível.

Os ECNs são tipicamente sistemas extremamente rápidos e transparentes com spreads muito apertados.

Prós e contras de market makers preços de Forex.

Algumas pessoas não gostam da noção de um criador de mercado, considerando que, de alguma forma, estão chamando o mercado contra elas.

Obviamente, um criador de mercado não vai citar um preço que não combina com sua própria posição ...

. mas eles acabam por citar um preço de mão dupla.

Isso significa que há uma quantidade extremamente limitada de que o preço pode ser desviado antes que uma oportunidade de arbitragem seja aberta.

A abrangente Diretiva de Mercados Europeus e Instrumentos Financeiros (MiFID) significa que as empresas de FX do Reino Unido estão comprometidas em oferecer a melhor execução em nome de seus clientes.

Antes que esse padrão entrasse em cena, algumas empresas poderiam ter ajustado seu preço para refletir sua posição contábil, mas isso não pode acontecer sob a melhor execução.

Ao discutir os criadores de mercado, a linha inferior é que eles são o pilar que o mercado de FX é construído.

Além dessa contribuição fundamental de efetivamente permitir que o mercado de câmbio funcione, eles também oferecem alguns outros benefícios.

Eles oferecem consistência e liquidez ao mercado com seu compromisso contínuo de assumir o lado oposto de qualquer negócio.

Um preço de Forex de criador de mercado é na raiz feito por um humano:

. alguém em algum lugar está literalmente decidindo o preço de oferta / oferta.

Isso pode parecer um ponto estranho a ser feito, mas você pode usar esse aspecto para informar suas estratégias de negociação do criador de mercado.

Quase todos os indicadores técnicos baseiam-se na crença de que a ação do preço é guiada pelo comportamento humano, ao contrário de ser um passeio aleatório.

A existência de um elemento humano tão grande na formação de preços primários tenderia a dar credibilidade à eficácia dos indicadores técnicos.

O elemento humano também significa que há menos volatilidade em comparação aos preços ECN.

As ECNs permitem que os sistemas de negociação automatizados conectem-se diretamente e negociem a velocidades quase instantâneas.

Isso pode levar a taxas flutuantes em taxas tão rápidas que o torna menos fácil de usar.

Devemos também notar, no entanto, que as ECN's são muito adequadas para estratégias de negociação de alta frequência e cambistas.

Os market makers fornecem preços de boa fé como um componente básico do funcionamento efetivo do mercado, mas na minha experiência eles não gostam de ser escalpelados.

Existem criadores de mercado no mercado de ações, bem como no mercado de câmbio, e ambos ajudam a fornecer liquidez.

Então, como esses diferentes tipos de formador de mercado se comparam?

Bem, uma maneira fundamental em que o mercado de câmbio difere do mercado de ações é que as transações de Forex são menos transparentes.

Os estoques são negociados em bolsas onde informações comerciais são disponibilizadas publicamente.

Isso significa que os dados de preço e volume estão prontamente disponíveis para negociações de ações.

Este não é o caso para o mercado Forex, no entanto.

Fluxos de negócios de FX vistos pelos grandes bancos são considerados informações proprietárias e não há exigência de que essas informações sejam divulgadas.

Os criadores de mercado dos grandes bancos estão cientes de grandes negociações, e portanto potencialmente comoventes, antes do mercado mais amplo.

Isso, em teoria, lhes dá uma vantagem sobre outros comerciantes.

O tipo de informação a que um criador de mercado pode ter acesso, mas não está disponível para o mercado como um todo, pode incluir:

instituições que reequilibram portfólios que cobrem as exigências de mudanças no apetite ao risco.

Tais fluxos podem influenciar a tendência de curto prazo dos preços de câmbio.

Alguns vêem isso como uma vantagem injusta para os criadores de mercado.

Um criador de mercado argumentaria que essa ajuda à sua estratégia de negociação é um benefício que deriva do serviço que eles oferecem.

Escolhendo uma estratégia apropriada de fabricante de mercado Forex.

Se você prefere a consistência de preços de um criador de mercado ou os spreads variáveis ​​de um ECN, você decide.

Você pode encontrar sua estratégia ou estilo de negociação que você usa.

Se você é um scalper ou um algo-comerciante, você pode achar que o preço ECN é melhor para você, por exemplo.

Uma maneira de acessar os preços reais do mercado ao vivo é com a conta de negociação de demonstração da Admiral Markets.

Isso oferece o benefício de permitir que você negocie sem assumir qualquer risco.

Top 10 artigos visualizados.

MetaTrader 4.

Forex & amp; Plataforma de negociação CFD.

Aplicativo para iPhone.

MetaTrader 4 para o seu iPhone.

Aplicativo para Android.

MT4 para o seu dispositivo Android.

MT WebTrader.

Negocie seu navegador.

MetaTrader 5.

A próxima geração Plataforma de negociação.

MT4 para o OS X.

MetaTrader 4 para o seu Mac.

Comece a negociar.

Plataformas

Educação.

Promoções

Aviso de risco: Negociar Forex (câmbio) ou CFDs (contratos por diferença) na margem implica um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda igual ou maior do que todo o seu investimento. Portanto, você não deve investir ou arriscar dinheiro que não pode perder. Antes de usar os serviços da Admiral Markets UK Ltd ou Admiral Markets AS, por favor, reconheça todos os riscos associados à negociação.

O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. Recomendamos que você procure orientação de um consultor financeiro independente.

Todas as referências neste site a "Admiral Markets" referem-se conjuntamente à Admiral Markets UK Ltd e à Admiral Markets AS. As empresas de investimento da Admiral Markets são totalmente detidas pelo Admiral Markets Group AS.

A Admiral Markets UK Ltd está registrada na Inglaterra e no País de Gales sob Companies House - número de registro 08171762. A Admiral Markets UK Ltd é autorizada e regulada pela Financial Conduct Authority (FCA) - número de registro 595450. A sede da Admiral Markets UK Ltd é: 16 St. Clare Street, Londres, EC3N 1LQ, Reino Unido.

A Admiral Markets AS está registada na Estónia - número de registo comercial 10932555. A Admiral Markets AS é autorizada e regulada pela Autoridade de Supervisão Financeira da Estónia (EFSA) - licença de actividade número 4.1-1 / 46. A sede social da Admiral Markets AS é: Ahtri 6A, 10151 Tallinn, Estónia.

Market Makers vs. Redes de Comunicações Eletrônicas.

O mercado de câmbio (forex ou FX) é um mercado global não regulado no qual a negociação não ocorre em uma bolsa e não possui um endereço físico para fazer negócios. Ao contrário das ações, que são negociadas através de bolsas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Londres, as operações de câmbio ocorrem no mercado de balcão (OTC) entre compradores e vendedores de todo o mundo. Essa rede de participantes do mercado não é centralizada, portanto, a taxa de câmbio de qualquer par de moedas a qualquer momento pode variar de um corretor para outro.

Os principais players do mercado são os maiores bancos do mundo, e formam o clube exclusivo em que a maioria das atividades comerciais ocorre. Esse clube é conhecido como o mercado interbancário. Os comerciantes de varejo são incapazes de acessar o mercado interbancário, porque eles não têm conexões de crédito com esses grandes players. Isso não significa que os comerciantes de varejo estejam impedidos de negociar forex; eles são capazes de fazê-lo principalmente através de dois tipos de corretores: market makers e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). Neste artigo, abordaremos as diferenças entre esses dois corretores e forneceremos insights sobre como essas diferenças podem afetar os comerciantes forex.

Como os criadores de mercado trabalham.

Os criadores de mercado "criam" ou definem os preços de compra e venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação. Eles estão preparados para fazer transações a esses preços com seus clientes, que vão de bancos a comerciantes forex de varejo. Ao fazer isso, os criadores de mercado fornecem alguma liquidez ao mercado. Como contrapartes de cada transação forex em termos de preços, os criadores de mercado devem tomar o lado oposto do seu comércio. Em outras palavras, sempre que você vender, eles devem comprar de você e vice-versa.

As taxas de câmbio que os criadores de mercado definem baseiam-se em seus próprios interesses. No papel, a forma como geram lucros para a empresa por meio de suas atividades de criação de mercado é com o spread que é cobrado de seus clientes. O spread é a diferença entre o lance e o preço de venda e é frequentemente fixado por cada criador de mercado. Normalmente, os spreads são mantidos bastante razoáveis ​​como resultado da forte concorrência entre os diversos criadores de mercado. Como contrapartes, muitos deles tentarão se proteger, ou cobrir o seu pedido, passando-o para outra pessoa. Há também momentos em que os criadores de mercado podem decidir manter seu pedido e negociar com você.

Existem dois tipos principais de criadores de mercado: varejo e institucional. Os criadores de mercado institucionais podem ser bancos ou outras grandes corporações que geralmente oferecem uma cotação bid / ask a outros bancos, instituições, ECNs ou mesmo a criadores de mercados de varejo. Fabricantes de mercado de varejo são geralmente empresas dedicadas a oferecer serviços de negociação forex de varejo para comerciantes individuais.

A plataforma de negociação geralmente vem com software livre de gráficos e feeds de notícias. Alguns deles têm plataformas de negociação mais fáceis de usar. Os movimentos do preço da moeda podem ser menos voláteis em comparação com os preços da moeda cotados nas ECNs, embora isso possa ser uma desvantagem para os cambistas.

Os criadores de mercado podem apresentar um claro conflito de interesse na execução da ordem, porque podem negociar contra você. Eles podem exibir preços de compra / venda piores do que o que você poderia obter de outro formador de mercado ou ECN. É possível que os criadores de mercado manipulem os preços das moedas para administrar as paradas de seus clientes ou não permitam que os negócios dos clientes atinjam os objetivos de lucro. Os criadores de mercado também podem mover suas cotações em moedas de 10 a 15 pips de outras taxas de mercado. Uma quantidade enorme de derrapagem pode ocorrer quando a notícia é lançada. Os sistemas de exibição de cotação e de colocação de ordens dos criadores de mercado também podem "congelar" durante períodos de alta volatilidade do mercado. Muitos criadores de mercado desaprovam as práticas de escalpelamento e têm a tendência de colocar cambistas na "execução manual", o que significa que seus pedidos podem não ser preenchidos com os preços desejados.

Como funcionam as ECNs

As ECNs repassam os preços de vários participantes do mercado, como bancos e formadores de mercado, bem como outros comerciantes conectados ao ECN, e exibem as melhores cotações bid / ask em suas plataformas de negociação com base nesses preços. As corretoras do tipo ECN também atuam como contrapartes nas transações de forex, mas operam em um acordo, em vez de base de preços. Ao contrário dos spreads fixos, que são oferecidos por alguns criadores de mercado, os spreads de pares de moedas variam em ECNs, dependendo das atividades de negociação do par. Durante períodos de negociação muito ativos, às vezes você pode obter nenhum spread ECN, particularmente em pares de moedas muito líquidas, como as principais (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF) e algumas moedas cruzadas.

As redes eletrônicas ganham dinheiro cobrando dos clientes uma comissão fixa por transação. As ECNs autênticas não desempenham qualquer papel na criação ou na fixação de preços, pelo que os riscos de manipulação de preços são reduzidos para os retalhistas.

Assim como com os criadores de mercado, existem também dois tipos principais de ECNs: varejo e institucional. As ECNs institucionais transmitem a melhor oferta / proposta de muitos criadores de mercado institucionais, como bancos, a outros bancos e instituições, como fundos hedge ou grandes corporações. As ECNs de varejo, por outro lado, oferecem cotações de alguns bancos e outros operadores na ECN para o comerciante de varejo.

Normalmente, você pode obter preços melhores de compra / venda porque eles são derivados de várias fontes. É possível negociar em preços que têm muito pouco ou nenhum spread em determinados momentos. Os corretores ECN genuínos não negociarão com você, pois passarão seus pedidos para um banco ou outro cliente no lado oposto da transação. Os preços podem ser mais voláteis, o que será melhor para fins de escalpelamento. Uma vez que você é capaz de oferecer um preço entre a oferta e a oferta, você pode assumir o papel de formador de mercado para outros negociantes na ECN.

Muitos deles não oferecem gráficos integrados e feeds de notícias. Suas plataformas de negociação tendem a ser menos fáceis de usar. Pode ser mais difícil calcular o stop-loss e o breakeven point em pips antecipadamente, devido a spreads variáveis ​​entre o lance e os preços de venda. Os comerciantes têm que pagar comissões por cada transação.

The Bottom Line.

O tipo de corretor que você usa pode afetar significativamente seu desempenho comercial. Se um corretor não executar seus negócios em tempo hábil pelo preço que você deseja, o que poderia ter sido uma boa oportunidade de negociação pode rapidamente se transformar em uma perda inesperada; Portanto, é importante que você avalie cuidadosamente os prós e contras de cada corretor antes de decidir por qual deles negociar.

Fabricantes do Mercado Forex.

Notícias relacionadas.

O Saxo Bank, um banco dinamarquês especializado na prestação de serviços de negociação on-line, anunciou hoje que deixará de atuar como mercado de CFDs de ações. A partir de 14 de dezembro, os comerciantes receberão uma execução de pedidos mais rápida e transparente, eliminando o conflito de interesses. Consulte Mais informação.

Já faz um ano desde que a FxPro disse adeus ao mercado e mudou para o modelo de agência (o tempo voa, não é!). Doze meses depois, o corretor olha para trás e compartilha conosco sua experiência e avalia sua decisão. Consulte Mais informação.

Deltastock torna-se Formador de Mercado para dois contratos futuros adicionais na Bolsa de Valores de Sibiu (SIBEX) na Romênia. A empresa foi a primeira corretora estrangeira a se tornar Market Maker na SIBEX dois meses atrás, e agora está expandindo sua atividade na bolsa. Consulte Mais informação.

A Deltastock é a primeira corretora estrangeira a se tornar Market Maker na Sibiu Stock Exchange (SIBEX) na Romênia. A empresa estabeleceu uma filial em Bucareste em 2007 e agora planeja expandir sua atividade no país. Consulte Mais informação.

Notícias da Indústria Forex.

Corretores de forex mais recentes.

Forex trading carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de se envolver na negociação de divisas estrangeiras, por favor, familiarize-se com os seus detalhes e todos os riscos associados a ela. Todas as informações no ForexBrokerz são publicadas apenas para fins de informação geral. Não apresentamos garantias quanto à precisão e confiabilidade dessas informações. Qualquer ação que você tome com base nas informações que você encontrar neste site é estritamente a seu próprio risco e não seremos responsáveis ​​por quaisquer perdas e / ou danos relacionados ao uso do nosso site.

Todo o conteúdo textual em ForexBrokerz é protegido por direitos autorais e protegido por lei de propriedade intelectual. Você não pode reproduzir, distribuir, publicar ou transmitir qualquer parte do site sem nos indicar como fonte. A ForexBrokerz não reivindica direitos autorais sobre as imagens usadas no site, incluindo logotipos de corretores, imagens de estoque e ilustrações.

O site Forexbrokerz usa cookies. Ao continuar a navegar no site, você concorda com o uso de cookies. Leia nossa política de privacidade.

Market Maker Forex Brokers.

A negociação de moedas estrangeiras acumulou enorme popularidade em todo o mundo ao longo da última década. Em épocas anteriores, os comerciantes de varejo individuais de varejo eram poucos e distantes entre si. A arena forex era o playground privado dos principais bancos globais, fundos misturados e aqueles indivíduos com recursos financeiros e de recursos para negociar lotes muito grandes. As transações médias naqueles dias foram de US $ 1 milhão de posições em alta, não exatamente um ambiente que fomentou o frenesi de comércio varejista que existe hoje.

O que aconteceu para mudar as coisas? Os corretores de Forex viram uma oportunidade e fizeram o que os corretores fazem & # 8211; fornecer acesso a um mercado para clientes, fornecendo termos razoáveis ​​que sejam aceitáveis ​​e convenientes. Sua atividade escolhida, no entanto, não era exatamente como um criador de mercado no mundo das ações. Eles não estavam vendendo títulos para um ativo real onde os problemas de propriedade estavam envolvidos. Seu trabalho era fornecer cotações Bid / Ask e, como as ações, estar preparado para ser o comprador ou vendedor de último recurso, se a liquidez do mercado se tornasse um problema.

- Mais de 400k conta registrada.

- Mais de 250 instrumentos de negociação.

- Plataformas MT4, MT5 e Web Trader.

- Modelo completo de negociação ECN.

- ativo 10+ anos.

- 40% de bônus para novos associados.

Muito bem regulado.

- Plataforma de Negociação Social.

- 24/5 Suporte ao Cliente.

- 50% de bônus FTD! (apenas operadores não pertencentes à UE)

- Ativo desde 2001.

- Mais de 300 mercados podem ser negociados.

A liquidez do mercado no mundo dos estrangeiros, no entanto, nunca é um problema, pelo menos para os principais pares de moedas. Com uma taxa de rotatividade diária superior a US $ 4 trilhões, o mercado cambial é o maior e mais líquido mercado do mundo. Nenhum fabricante de mercado nessa área precisaria se preocupar com a construção de um estoque de ações não vendidas e depois aguardar o momento oportuno para descarregá-las no mercado.

O criador de mercado de forex realmente compra e vende suas próprias posições em segundo plano de provedores de liquidez escolhidos no mercado interbancário, e então oferece posições a preços Bid / Ask que funcionam em seu benefício. Como intermediário, o corretor lida com bancos ou outros corretores em uma extremidade, enquanto gerencia o & quot; over / unders & # 8221; para cada par de moedas de comerciantes de varejo em uma base agregada. Em outras palavras, permanece um conflito básico de interesses para todos os criadores de mercado. Corretores inescrupulosos podem facilmente manipular os spreads para seu benefício ao longo do tempo, deixando que seus clientes aceitem seu comportamento ou sigam em frente.

Os criadores de mercado na comunidade forex de corretores, pelo menos a grande maioria deles, são legítimos e nunca fariam nada como manipular spreads para seu benefício imediato. Eles estão mais preocupados em agradar e reter seus clientes. A concorrência é muito acirrada e os reguladores fornecem muito mais supervisão nos dias de hoje. Goste ou não, no entanto, ECNs, o outro tipo de corretor que passa ordens diretamente para seus provedores de liquidez, desperdiçam pouco tempo em suas campanhas de marketing, enfatizando que os criadores de mercado negociam contra seus clientes no back-office. Existem prós e contras para cada corretor configurado, e estes dependem do que suas necessidades individuais precisam ser.

O que exatamente é um corretor de forex market maker?

Aqui está uma definição de um criador de mercado forex:

& # 8220; Uma corretora que aceita o risco de manter um certo número de posições forex em seus livros para um determinado par de moedas, a fim de facilitar a negociação nesse par de moedas. Cada formador de mercado concorre para o fluxo de pedidos do cliente, exibindo cotações de compra e venda que honrará se for atendido de maneira oportuna. Quando um pedido é recebido, o criador de mercado normalmente agrega suas posições líquidas e imediatamente coloca uma ordem de compensação no mercado com seu provedor de liquidez. Este processo ocorre em meros segundos. & # 8221;

Em outras palavras, um criador de mercado faz exatamente o que o termo implica & # 8211; Ele faz um mercado para o par de moedas aplicável, muitas vezes sem ir a qualquer pregão ou troca eletrônica. Quase todos os corretores de forex operam desta forma para a negociação forex de varejo.

O tipo oposto de corretor, o ECN ou a Rede de Comunicação Eletrônica & # 8221; usa um conjunto especial de protocolos de software financeiro para conectar-se a um host de grandes provedores de liquidez e canalizar os pedidos diretamente, publicando apenas os spreads Bid / Ask que são fornecidos a ele. Spreads e comissões variáveis, no entanto, podem ser confusos, e essa modalidade de negociação é projetada mais para traders profissionais comerciais, institucionais e de grande porte. Não é para os comerciantes inexperientes concentrados em pequenas posições. É composto de negociações de alto volume com altos valores transacionais. Se você quiser começar a negociar com um corretor ECN, recomendamos FXPro. Abra uma conta de demonstração aqui ou leia a revisão da FXPro.

Como você reconhece um mercado de forex inescrupuloso?

Todos os comerciantes forex devem estar constantemente à procura dos sinais indicadores de práticas comerciais fraudulentas. Manipular os spreads Bid / Ask é um dos abusos mais comuns. Ele serve como uma dica que você deve ser cético e cuidado. Constantes citações ou "desvio", a prática em que sua execução ocorre a uma taxa diferente da esperada, é emblemática que um corretor pode não estar em alta. Além disso, se você ver um mercado estável, então um balanço repentino de 25 ou 30 pips para varrer as ordens de perda e, em seguida, um retorno ao nível anterior, o corretor pode mais uma vez ser culpado de práticas comerciais precárias. Leia mais sobre as práticas questionáveis ​​do corretor forex aqui.

Quais são os prós e contras dos criadores de mercado?

Os criadores de mercado fornecem uma grande variedade de suporte na forma de gráficos ao vivo on-line, análise técnica, notícias e comentários de mercado e uma variedade de materiais educativos, desde ebooks até tutoriais on-line; Mais plataformas de negociação amigáveis ​​e populares, como o Metatrader4, estão disponíveis e são suportadas; Spreads são fixos, não variáveis, e nenhuma comissão é aplicada; A volatilidade pode ser um pouco menor, já que o criador de mercado tenta estabilizar a visão do mercado para o trader.

As manipulações podem ocorrer na forma de novas cotações, derrapagens e movimentos bruscos para eliminar pedidos de stop loss; Spreads podem não ser tão apertados, como com um ECN; Os servidores podem congelar quando ocorrerem grandes releases, causando mais deslizes; Limitações podem se aplicar a estratégias de escalpelamento, EAs e negociações automatizadas.

Observações Finais.

Se você quiser agir como um & # 8220; pesado & # 8221; comerciante profissional, então um criador de mercado pode não ser o melhor ajuste para você. A maioria dos corretores são, no entanto, desse gênero, e é injusto rotular a maioria como sempre negociando contra você. Se você é um novato ou gosta de negociar lotes menores, então um criador de mercado pode ser o melhor. As ECNs podem ser a onda do futuro, mas podem não ser adequadas para as necessidades ou abordagens comerciais de todos.